国内会计顶级期刊，《中国会计评论》六篇文章！
会计学术研究应从“统计显著性崇拜”中走出
《中国会计评论》2020年第1期目录及摘要
期刊跟踪：康月 郑州经贸学院
推文编辑：栏目助理-石庚岩 信阳师范学院
一、本期目录
1.CEO知识结构与集团内部资本配置——是信息优势还是思维桎梏?
支晓强，王储，李日强
2.股权激励、行权业绩考核与股价崩盘风险
刘宝华，邱雪妹，周微
3.控股股东股权质押后的会计行为选择——激进抑或保守?
郑登津，袁薇，陈运森
4.资产减值损失披露的“醒目化”会影响会计确认吗?
邵原，冯秋樵，方军雄
5.上市公司违规、关系文化与银行信贷风险控制——基于证监会处罚公告前后的跨期考察
徐莉萍，夏雪，滕飞，辛宇
6.社会信任、法律环境与审计效率——基于CGSS数据的实证研究
苏坤
二、本期摘要与关键词
1.CEO知识结构与集团内部资本配置
——是信息优势还是思维桎梏?
支晓强1王储1李日强2
1. 中国人民大学商学院
2. 中建材集团进出口有限公司
【摘要】CEO在企业重大战略决策的制定和执行中发挥着重要的作用。本文以H股多元化企业集团的分部数据为基础,实证检验了CEO知识结构在资源配置决策方面所发挥的作用。研究结果显示,集团总部CEO倾向于对与自身知识结构关联度较高的分部进行更多的投资,但这种超额投资并非以现金流回报作为依据,是不经济的;当总部CEO拥有跨学科的教育背景时,上述问题可以得到有效的解决。本文结论有效地填补了高阶梯队理论、内部资本市场理论,同时为我国大型企业集团的管理实践提供了有意义的借鉴。
【关键词】CEO知识结构；内部资本市场；资源配置
2.股权激励、行权业绩考核与股价崩盘风险
刘宝华1邱雪妹2周微3,4
1. 四川大学商学院
2. 南昌大学经济管理学院
3. 贵州财经大学会计学院
4. 四川大学经济学院
【摘要】中国证监会强制要求上市公司在实施董事和高级管理人员（统称高管）股权激励计划时设置行权业绩考核指标和对应条件。本文利用2006—2016年A股上市公司实施高管股权激励计划的详细数据,考察高管股权激励是否会影响公司未来股价崩盘风险,并进一步探讨行权业绩考核目标完成难度所发挥的作用。实证结果表明,中国A股上市公司实施的高管股权激励计划与公司未来股价崩盘风险显著正相关,并且高管股权激励计划设置的行权业绩考核目标越难完成,公司未来股价崩盘风险越高。在使用倾向得分匹配（PSM）、工具变量两阶段最小二乘回归（2SLS）以及倾向得分匹配加双重差分（PSM+DID）控制遗漏变量和逆向因果导致的内生性问题后,上述结论依旧成立。以上结果说明高管股权激励及其行权业绩考核激发了公司管理层隐匿利空消息的机会主义行为。
【关键词】股权激励；行权业绩考核；股价崩盘风险
3.控股股东股权质押后的会计行为选择——激进抑或保守?
郑登津 袁薇 陈运森
中央财经大学会计学院
【摘要】控股股东股权质押是近年受到资本市场热捧但学术界尚未深入研究的现象,其中一个重要的待解之谜便是,在股权质押后,企业的会计行为是愈加激进还是愈加保守。本文研究发现:控股股东股权质押后,企业的会计稳健性程度显著降低,这意味着控股股东股权质押使得企业的会计行为更加激进,且该负向关系在非国有控股上市公司中更加显著。进一步地,制度环境（债务压力）显著抑制（加剧）了控股股东股权质押后企业会计行为的激进程度;而股权制衡度和审计监督对此则无显著影响。本文检验可能的作用机制后发现,控股股东股权质押后,公司正向的盈余管理程度和业绩预测乐观程度均显著增强。此外,随着股权质押的解除,企业的会计稳健性程度也出现明显的反转和提升。在利用倾向得分匹配配对、工具变量两阶段回归、双重差分模型等进行稳健性检验后,结果依然成立。本文研究结果意味着控股股东的股权质押行为会显著影响公司的会计行为选择,这不仅为监管机构规范监管股权质押行为提供了重要启示,也响应了中央关于防范金融风险的精神。
【关键词】股权质押；控股股东；会计稳健性
4.资产减值损失披露的“醒目化”会影响会计确认吗?
邵原 冯秋樵 方军雄
复旦大学管理学院
【摘要】会计信息披露方式是否影响会计信息的生产及其质量,是一个有趣而重要的研究话题。本文以2007年实施的资产减值会计准则为对象,首次系统研究了报表信息披露"醒目化"对会计确认的影响。研究发现,新准则实施后上市公司管理层开始更多、更大幅度地在利润表上确认资产减值损失,这表明新准则整体上使得会计确认更加谨慎。与此同时,大部分盈余管理动机对确认资产减值损失的影响也得到强化。具体来说,在公司再融资、平滑收益、避免亏损、债务契约、"大清洗"五类盈余管理动机中,只有"大清洗"动机在信息披露"醒目化"之后对确认资产减值损失的影响被削弱,其他四类动机对确认资产减值损失的影响均变得更强。进一步研究发现,机构投资者、审计师、分析师三类治理因素能够对上述盈余管理行为产生不同程度的制约作用。我们还发现,由于盈余管理动机作祟,新准则实施后确认的资产减值损失不仅没有提升会计信息含量,反而损害了会计信息含量。
【关键词】信息披露“醒目化”；会计确认；资产减值损失；盈余管理
5.上市公司违规、关系文化与银行信贷风险控制
——基于证监会处罚公告前后的跨期考察
徐莉萍 夏雪 滕飞 辛宇
中山大学管理学院
【摘要】本文研究上市公司违规过程中银行信贷风险控制的动态演变过程,并结合关系文化探讨正式制度和非正式制度在此过程中的相互作用关系。按照公司违规发生、违规处罚公告两个时间节点,本文将整个违规过程划分为违规之前、违规期间和违规监管后三个阶段,以2003—2015年A股上市公司为研究样本,考察上市公司违规过程中的借款条件变化情况,以此探讨银行是否能够获取以及如何利用私有信息和公开信息进行信贷风险控制。研究结果表明:银行具有一定的获取私有信息的能力,在上市公司违规行为被监管公告前就已经提高借款利率,并通过缩短借款期限及提高短期借款担保要求等非价格措施进行信贷风险控制;当违规行为被监管后,银行会继续实施这些严格的非价格风险控制措施。进一步研究发现,关系文化弱化了银行在公司违规期间的信贷风险控制效率:在公司违规期间,公司所处地区的关系文化程度越高,债务契约越宽松;而当公司违规行为被监管后,关系文化的影响不再显著;而且,关系文化的作用因公司产权性质的不同而具有较强的异质性;同时,违规行为越严重,银行所采用的债务契约越严苛。本文比较系统地从债权人视角研究了证券市场监管的经济后果,为我们更好地理解银行的信贷风险管理行为提供了经验证据支持。
【关键词】公司违规；信贷风险；债务契约；关系文化
6.社会信任、法律环境与审计效率
——基于CGSS数据的实证研究
苏坤
西北工业大学管理学院
【摘要】本文以我国沪、深两市2003—2016年上市公司为研究对象,研究了社会信任、法律环境与审计效率之间的关系,并检验了审计效率的提高是否以审计质量为代价。研究结果表明审计师在审计时会考虑公司所在地的社会信任水平,对高社会信任区域的公司会减少审计程序,从而提高审计效率。法律环境的改善也会提高审计效率,且法律环境与社会信任具有替代作用,在法律环境较差的情况下,社会信任对审计效率的促进作用相对更大。进一步的研究表明社会信任所导致的审计效率提高并没有损害审计质量。本文的研究为我们深入认识社会信任的价值、加强非正式制度建设提供了有益的思考与启示。
【关键词】社会信任；法律环境；审计效率；审计质量
会计前沿跟踪栏目
期刊跟踪：康月 郑州经贸学院
推文编辑：栏目助理-石庚岩 信阳师范学院
国际顶级期刊，Review of Financial Studies 最新12篇文章！
WINTER
关注会计学术联盟
为财会人智慧成长赋能
近14万高端财会人关注
前沿.会议.招聘.生态圈